Teori Portofolio & Analisis Investasi EKSI4203 - Case

1. Diketahui portofolio pasar saham mempunyai tingkat pengembalian sebesar      16,23 % dan simpangan baku sebesar 8,32 % ketika tingkat bunga bebas resiko sebesar    7, 13 %, hitung besar tingkat pengembalian portofolio bila simpangan baku portofolio sebesar 13,12 % ?

Rp = 7,13 + [(16,23-7,13) / 8,32] x 13,12

        = 7,13 + 1,09375 x 13,12

       = 7,13 + 14,35

        =21,48

Tingkat pengembalian portofolio yang diharapkan ketika risiko yang ditolelir 13,12% adalah 21,48% 

2. Berapakah yield sekarang dari obligasi sebuah bank dengan kupon 16% p.a (dibayarkan setahun  sekali) bila harga pasar obligasi Bank tersebut  saat ini  73, 4. 

                Yield sekarang (current yield)           = 0,16 / 73,4

                         

                                                                        = 21, 80%

Yield sekarang  (current yield) yaitu yield yang dihasilkan obligasi sekarang saat menghubungkan kupon yang disetahunkan dengan harga pasar dari obligasi tersebut. Hal ini berarti investor untung dikarenakan harga pasar obligasi yang menurun di bawah harga nominal mengakibatkan yield sekarang yang diperoleh investor melebihi kupon obligasi yaitu senilai 21.80% sedangkan kupon obligasi hanya 16% sehingga yield digunakan untuk membuat keputusan membeli obligasi ke dalam portofolio.

3. Diketahui rata-rata perubahan kenaikan harga selama periode 2008 sampai dengan 2016 sebesar 25 % dan rata-rata perubahan penurunan harga pada periode yang sama sebesar 35 %. Dari data tersebut hitunglah Relative Strength Index (RSI)

RSI	= 100 - [ 100 / ( 1+R ) ]
RSI	= 100 – [ 100 / (1+ (0.25/0.35) ]
	= 100 – 58.33
	= 41.67